存貸款利率再現(xiàn)倒掛，消費貸利率卷至“2字頭”

　　作者：安卓

　　隨著“開門紅”漸近尾聲，各家銀行的存款營銷力度逐漸退坡，但貸款卻呈現(xiàn)出沖刺的態(tài)勢。

　　進入3月份，消費貸的利率大戰(zhàn)烽煙四起，多家銀行推出限時優(yōu)惠活動，消費貸利率從“3字頭”直降至“2字頭”，最低已下探至2.58%，該利率水平已和部分中小銀行的定期存款、大額存單利率“撞車”，再現(xiàn)不同銀行之間的存貸款利率倒掛現(xiàn)象。

　　消費貸客群的貸款訴求通常和經(jīng)濟發(fā)展息息相關(guān)，近年來，在居民降杠桿、消費不振的影響下，消費貸增速出現(xiàn)回落，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，未來消費貸的整體增速將與GDP增速相當。

　　消費貸價格戰(zhàn)又起

　　消費貸的價格戰(zhàn)并非新鮮事物，去年下半年就曾“卷”過一輪，據(jù)報道，當時有銀行甚至推出最低利率低至1.88%的消費貸產(chǎn)品，與定期存款利率嚴重倒掛。

　　這一現(xiàn)象也引起了央行的注意，《2024年第三季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》中指出，存貸款利率與政策利率調(diào)整幅度存在較大偏離，主要原因在于競爭激烈，銀行“內(nèi)卷”嚴重。貸款方面，利率“下行快”，在有效信貸需求不足情況下，銀行過度競爭貸款，部分貸款利率，特別是大企業(yè)貸款利率明顯低于同期限國債收益率。

　　今年“開門紅”期間，價格戰(zhàn)“卷土重來”，部分銀行通過限時優(yōu)惠、發(fā)放優(yōu)惠券、免息券等形式，階段性下調(diào)消費貸利率，另外，還附有新客首次申請送好禮、抽獎等方式，促使消費貸利率在不斷下探，最終來到了“2字頭”。

　　比如，根據(jù)公開信息，寧波銀行的“寧來花”新用戶首次借款年化利率(單利)為2.68%；同樣的，根據(jù)招商銀行APP，該行閃電貸利率低至2.68%；另外，廣發(fā)銀行的E秒貸優(yōu)惠后利率低至2.78%；建設(shè)銀行的消費貸額度最高100萬元，最長5年期先息后本，利率2.8%起。

　　3月8日，江蘇銀行公告，其消費貸限時優(yōu)惠年化利率低至2.58%，最高100萬，期限最長3年，而該行在2月底消費貸的最低利率還是2.8%，在一周多的時間里直線下降0.22個百分點。

　　值得注意的是，上述低利率的消費貸產(chǎn)品大部分截至3月31日，也就是，這是服務(wù)于“開門紅”的短期促銷產(chǎn)品。

　　“按照消費貸目前‘2字頭’的利率水平，如果再加上運營成本、資金成本、以及可能會出現(xiàn)的不良，那么單單這塊業(yè)務(wù)大概率是要虧損的�！币晃汇y行業(yè)內(nèi)人士分析說，但之所以會出現(xiàn)如此低的利率，銀行更多是對搶占市場的通盤考慮。

　　一大型國有行客戶經(jīng)理對第一財經(jīng)表示，該行消費貸并沒有推出優(yōu)惠活動，目前正常是在3.1%以上。

　　該客戶經(jīng)理解釋，類似于“2字頭”的消費貸產(chǎn)品，主要面向于優(yōu)質(zhì)客戶，比如合作單位、擁有較高的社保和公積金等，而普通客戶利率仍然在3.4%左右。

　　政策發(fā)力提振消費“回溫”

　　消費貸客群的貸款訴求通常和經(jīng)濟發(fā)展息息相關(guān)，近年來，在居民降杠桿、消費不振的影響下，消費貸增速出現(xiàn)回落。

　　根據(jù)央行公布的金融機構(gòu)貸款投向統(tǒng)計報告顯示：2023年末，不含個人住房貸款的消費性貸款余額19.77萬億元，同比增長9.4%，全年增加1.75萬億；2024年末，不含個人住房貸款的消費性貸款余額21.01萬億元，同比增長6.2%，增速下滑了3.2個百分點，全年增加1.24萬億元。

　　在今年的全國兩會上，如何提振消費是重要提議之一。根據(jù)《政府工作報告》，“消費”一詞出現(xiàn)了32次之多。并提出，從國內(nèi)看，經(jīng)濟回升向好基礎(chǔ)還不穩(wěn)固，有效需求不足，特別是消費不振。

　　在今年要完成的十大政府工作任務(wù)中，消費更是居首�！墩ぷ鲌蟾妗分赋�，要大力提振消費、提高投資效益，全方位擴大國內(nèi)需求。促進消費和投資更好結(jié)合，加快補上內(nèi)需特別是消費短板，使內(nèi)需成為拉動經(jīng)濟增長的主動力和穩(wěn)定錨。包括實施提振消費專項行動、多渠道促進居民增收、安排超長期特別國債3000億元支持消費品以舊換新、創(chuàng)新和豐富消費場景、完善免稅店政策、深化國際消費中心城市建設(shè)、完善全口徑消費統(tǒng)計制度、強化消費者權(quán)益保護等。

　　消費貸是促進消費的主要抓手之一，國家金融監(jiān)管總局局長李云澤在“部長通道”上透露，針對長期大額消費需求，將研究提高消費貸款額度，延長消費貸款期限。