蜜雪冰城港股上市備案獲通過(guò)，擬發(fā)行不超過(guò)7305.88萬(wàn)股

　　記者 邵冰燕

　　蜜雪冰城港股IPO再迎新進(jìn)展。

　　1月7日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)國(guó)際合作司發(fā)布關(guān)于蜜雪冰城股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“蜜雪冰城”)首次公開(kāi)發(fā)行境外上市外資股(H股)及境內(nèi)未上市股份“全流通”的備案通知書(shū)。該公司擬發(fā)行不超過(guò)7305.88萬(wàn)股境外上市普通股并在香港聯(lián)合交易所上市。該公司12名股東擬將所持合計(jì)1.31億股境內(nèi)未上市股份轉(zhuǎn)為境外上市股份，并在香港聯(lián)合交易所上市流通。

　　其中張紅超、張紅甫分別申請(qǐng)流通股數(shù)為5389.9萬(wàn)股。據(jù)招股書(shū)顯示，在上市前的股東架構(gòu)中，張紅超擔(dān)任蜜雪冰城董事長(zhǎng)兼執(zhí)行董事，張紅甫擔(dān)任執(zhí)行董事兼首席執(zhí)行官。張紅超、張紅甫為親兄弟，也是公司的一致行動(dòng)人，兩人分別通過(guò)個(gè)人和青春無(wú)畏以及始于足下?lián)碛泄��?2.78%和0.45%的股份，兩人合計(jì)持股86.46%。

　　今年1月1日，蜜雪冰城時(shí)隔近一年二次遞交港股招股書(shū)，主要更新了2023年全年以及2024年前三季度的業(yè)務(wù)情況和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。據(jù)悉，2022年9月，蜜雪冰城曾計(jì)劃在A股上市，但最終未能成行。2024年1月2日，公司擬轉(zhuǎn)向港股IPO。有“性價(jià)比之王”之稱的茶飲企業(yè)蜜雪冰城，提供單價(jià)約6元(約1美元)的現(xiàn)制果飲、茶飲、冰淇淋和咖啡等產(chǎn)品。旗下有現(xiàn)制茶飲品牌“蜜雪冰城”和現(xiàn)磨咖啡品牌“幸運(yùn)咖”，前者核心產(chǎn)品的價(jià)格通常為2元至8元，后者于2017年推出，核心產(chǎn)品的價(jià)格通常為5元至10元。

　　需要注意的是，2024年中式新茶飲紛紛角逐IPO。2024年1月2日，古茗控股和蜜雪冰城同時(shí)向港交所遞交招股書(shū)，2月14日滬上阿姨也向港交所遞交招股書(shū)。遞表半年后前述招股書(shū)均顯示失效，目前，古茗、滬上阿姨和蜜雪冰城均已重新遞交招股書(shū)。其中，2024年12月9日，古茗港股IPO也獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，公司擬發(fā)行不超過(guò)4.41億股境外上市普通股并在香港聯(lián)合交易所上市。在此前，奈雪的茶于2021年6月30日在港交所上市，成為“新式茶飲第一股”，茶百道也于2024年4月23日登陸港交所，成為“加盟制茶飲第一股”。

　　具體來(lái)看蜜雪冰城的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，截至2024年9月30日，蜜雪冰城通過(guò)加盟模式發(fā)展的門店網(wǎng)絡(luò)擁有超過(guò)4.5萬(wàn)家門店，覆蓋中國(guó)及海外11個(gè)國(guó)家。

　　2021年至2023年蜜雪冰城分別實(shí)現(xiàn)收入為104億元、136億元、203億元，其中2022年至2023年對(duì)應(yīng)增速分別為31.2%、49.6%。期內(nèi)利潤(rùn)分別為19億元、20億元、32億元，其中2022年至2023年對(duì)應(yīng)增速分別為5.3%、58.3%。2024年前三季度，蜜雪冰城營(yíng)收187億元，同比增超兩成；期內(nèi)利潤(rùn)為35億元，同比增超四成。

　　2021年至2023年以及2024年前九個(gè)月，蜜雪冰城毛利率分別為31.3%、28.3%、29.5%以及32.4%，門店網(wǎng)絡(luò)分別實(shí)現(xiàn)了約228億元、307億元、478億元及449億元的終端零售額。

　　對(duì)于未來(lái)的戰(zhàn)略，招股書(shū)指出，將持續(xù)拓展在中國(guó)的門店網(wǎng)絡(luò)。對(duì)于“蜜雪冰城”品牌，會(huì)進(jìn)一步開(kāi)拓新的市場(chǎng)和深耕現(xiàn)有市場(chǎng)，對(duì)于“幸運(yùn)咖”品牌，將加速在全國(guó)范圍內(nèi)的門店布局。就海外市場(chǎng)而言，將繼續(xù)專注于開(kāi)拓東南亞市場(chǎng)(包括印度尼西亞及越南)并繼續(xù)擴(kuò)大當(dāng)?shù)氐募用碎T店網(wǎng)絡(luò)。此外，計(jì)劃適時(shí)開(kāi)拓其他市場(chǎng)以打造更加全球化的品牌。

　　招股書(shū)還提及，未來(lái)會(huì)進(jìn)一步提升端到端供應(yīng)鏈。在國(guó)內(nèi)，將持續(xù)提升供應(yīng)鏈體系的廣度和深度，打造更加敏捷高效的物流體系，持續(xù)穩(wěn)健地投資建設(shè)產(chǎn)能，以及加大以新技術(shù)、新材料為驅(qū)動(dòng)的研發(fā)創(chuàng)新。例如，計(jì)劃在海南生產(chǎn)基地建造專門生產(chǎn)冷凍水果、咖啡、糖漿和小料等產(chǎn)品的新設(shè)施，建設(shè)已于2023年啟動(dòng)，預(yù)計(jì)將于2025年完工。此外，還計(jì)劃提升中國(guó)其他生產(chǎn)基地的產(chǎn)能，以支持不斷擴(kuò)張的門店網(wǎng)絡(luò)。在海外，會(huì)打造更加豐富、靈活、全球化的供應(yīng)鏈平臺(tái)，有力支持全球化戰(zhàn)略和海外業(yè)務(wù)發(fā)展需求。計(jì)劃在東南亞建立一個(gè)多功能供應(yīng)鏈中心，將提升本地生產(chǎn)能力和成本效率，有效支持全球化戰(zhàn)略。