“無(wú)還本續(xù)貸”惠及中型企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整并非監(jiān)管松綁

　　作者：杜川 責(zé)編：徐燕燕

　　無(wú)還本續(xù)貸政策優(yōu)化，小微企業(yè)續(xù)貸支持力度再加大。

　　9月24日，國(guó)家金融監(jiān)管總局局長(zhǎng)李云澤在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上表示，“無(wú)還本續(xù)貸”政策深受小微企業(yè)歡迎，將從三個(gè)方面對(duì)續(xù)貸政策進(jìn)一步優(yōu)化。

　　一是將續(xù)貸對(duì)象由原來(lái)的部分小微企業(yè)擴(kuò)展至所有小微企業(yè)，貸款到期后有真實(shí)融資需求，同時(shí)又存在資金困難的小微企業(yè)，符合條件的均可申請(qǐng)續(xù)貸支持；二是將續(xù)貸政策階段性擴(kuò)大到中型企業(yè)，期限暫定為三年，也就是對(duì)2027年9月30日前到期的中型企業(yè)流動(dòng)資金貸款，都可以參照小微企業(yè)的續(xù)貸政策；三是調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)依法合規(guī)、持續(xù)經(jīng)營(yíng)、信用良好企業(yè)的貸款辦理續(xù)期，不因續(xù)貸單獨(dú)下調(diào)風(fēng)險(xiǎn)分類。

　　當(dāng)晚，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于做好續(xù)貸工作提高小微企業(yè)金融服務(wù)水平的通知》(下稱《通知》)，從七大方面提高小微企業(yè)金融服務(wù)水平。對(duì)2014年原銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的“36號(hào)文”(也稱“無(wú)還本續(xù)貸”)的進(jìn)一步優(yōu)化。

　　第一財(cái)經(jīng)采訪了解到，此次續(xù)貸政策可以理解為特殊的“借新還舊”，特殊點(diǎn)在于按照金融資產(chǎn)分類辦法，“借新還舊”后企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分類就要至少放到“關(guān)注”類貸款，但現(xiàn)在對(duì)符合條件、比較優(yōu)秀的企業(yè)，依然可以歸為正常貸款，這也是續(xù)貸與“借新還舊”的不同之處。

　　更多小微企業(yè)以及中型企業(yè)受惠

　　2014年，原銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于完善和創(chuàng)新小微企業(yè)貸款服務(wù) 提高小微企業(yè)金融服務(wù)水平的通知》明確，符合條件的小微企業(yè)貸款到期后仍有融資需求的，可以申請(qǐng)續(xù)貸。這也意味著，小微企業(yè)貸款到期無(wú)須償還本金即可接續(xù)融資，該業(yè)務(wù)也被稱為“無(wú)還本續(xù)貸”。

　　此次《通知》對(duì)續(xù)貸對(duì)象、續(xù)貸風(fēng)險(xiǎn)分類、完善續(xù)貸盡職免責(zé)等內(nèi)容進(jìn)行了調(diào)整。

　　首先，此次續(xù)貸政策擴(kuò)大了小微企業(yè)的覆蓋面，更多小微企業(yè)以及中型企業(yè)受惠。《通知》充分考慮現(xiàn)階段中型企業(yè)的實(shí)際情況和融資需求，將續(xù)貸政策階段性擴(kuò)大至中型企業(yè)，期限暫定為三年，也即對(duì)2027年9月30日前到期的中型企業(yè)流動(dòng)資金貸款，存在資金接續(xù)需求的，商業(yè)銀行可以參照小微企業(yè)續(xù)貸政策辦理續(xù)貸。

　　業(yè)內(nèi)專家表示，將續(xù)貸政策階段性擴(kuò)大到中型企業(yè)，主要是考慮到在當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟(jì)壓力比較大的情況下，有的中型企業(yè)也存在一些接續(xù)融資方面的需求，要做好金融對(duì)這些企業(yè)的支持，能夠促進(jìn)企業(yè)更好經(jīng)營(yíng)發(fā)展，根據(jù)實(shí)際情況把中型企業(yè)納入進(jìn)來(lái)。

　　另外，《通知》支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)豐富續(xù)貸產(chǎn)品，優(yōu)化貸款服務(wù)模式，完善續(xù)貸產(chǎn)品種類，明確小微企業(yè)流動(dòng)資金貸款和小微企業(yè)主、個(gè)體工商戶及農(nóng)戶經(jīng)營(yíng)性貸款等均可以續(xù)期。貸款到期后仍有融資需求，又臨時(shí)存在資金困難的所有小微企業(yè)，均可向銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)續(xù)貸支持。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按照市場(chǎng)化、法治化原則，自主審批辦理續(xù)貸，通過(guò)新發(fā)放貸款結(jié)清原貸款等形式，允許小微企業(yè)繼續(xù)使用貸款資金。

　　中國(guó)銀行研究院研究員杜陽(yáng)認(rèn)為，這一調(diào)整意味著更多小微企業(yè)能夠享受到無(wú)還本續(xù)貸政策，將大大提高政策覆蓋面，幫助更多面臨經(jīng)營(yíng)困境的小微企業(yè)獲得持續(xù)資金支持。

　　政策優(yōu)化并非監(jiān)管松綁

　　風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)的調(diào)整則有助于提升商業(yè)銀行開(kāi)展無(wú)還本續(xù)貸業(yè)務(wù)的意愿。

　　《通知》規(guī)定，原貸款為正常類，且借款人符合相關(guān)條件的，不因續(xù)貸單獨(dú)下調(diào)風(fēng)險(xiǎn)分類，可以歸為正常類。這些條件包括依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)；生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；信用狀況良好，還款意愿強(qiáng)，沒(méi)有挪用貸款資金、欠息和逃廢債等不良行為；符合發(fā)放貸款標(biāo)準(zhǔn)等。

　　而對(duì)不符合本條前款規(guī)定的續(xù)期貸款，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)借款人償債能力等因素開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)分類，真實(shí)、準(zhǔn)確反映金融資產(chǎn)質(zhì)量。

　　杜陽(yáng)認(rèn)為，此舉銀行可以更加專注于企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)和信用狀況，無(wú)須進(jìn)行不必要的風(fēng)險(xiǎn)分類調(diào)整，從而提高信貸決策的效率和準(zhǔn)確性。進(jìn)一步地，該調(diào)整有助于增強(qiáng)客戶的信任感，促進(jìn)銀行與企業(yè)之間的長(zhǎng)期合作關(guān)系，進(jìn)而推動(dòng)雙方共同發(fā)展。

　　不過(guò)，市場(chǎng)也在擔(dān)憂，此舉會(huì)否導(dǎo)致銀行通過(guò)續(xù)貸政策掩蓋不良資產(chǎn)，進(jìn)而對(duì)銀行業(yè)不良率等方面產(chǎn)生影響。

　　招聯(lián)首席研究員董希淼提出，“無(wú)還本續(xù)貸業(yè)務(wù)需要防止泥沙俱下。有些經(jīng)營(yíng)本就很困難、產(chǎn)品沒(méi)有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、杠桿率過(guò)高的企業(yè)貸款到期之后，銀行就不應(yīng)該同意續(xù)貸。否則，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，雖然延續(xù)了生命，但對(duì)整個(gè)社會(huì)來(lái)說(shuō)，杠桿率降不下來(lái)；對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，推遲不良貸款的爆發(fā)。”

　　監(jiān)管的初衷是惠及更多中小微企業(yè)，落實(shí)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。政策優(yōu)化并非放松監(jiān)管。

　　杜陽(yáng)建議，銀行應(yīng)加強(qiáng)貸后風(fēng)險(xiǎn)管理，密切關(guān)注客戶經(jīng)營(yíng)情況。建立無(wú)還本續(xù)貸客戶清單，加大貸后監(jiān)控力度和頻率，并通過(guò)賬戶分析、憑證查驗(yàn)或現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查等方式核查貸款支付是否符合約定用途。定期分析貸款風(fēng)險(xiǎn)、貸款質(zhì)量、保證人的代償能力及時(shí)進(jìn)行跟蹤分析，及時(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。