商業(yè)秘密成為質(zhì)押貸款“新寵”？“知產(chǎn)變資產(chǎn)”面臨操作難題

　　見習(xí)記者郭聰聰

　　近年來，在全國各地，科技企業(yè)通過“商業(yè)秘密”作為質(zhì)押物的貸款實務(wù)案例不斷涌現(xiàn)，多家銀行紛紛將商業(yè)秘密納入質(zhì)押物范疇，其中企業(yè)最高獲批的授信額度高達1000萬元。

　　作為知識產(chǎn)權(quán)的客體之一，商業(yè)秘密是指不為公眾所知悉、具有商業(yè)價值并經(jīng)權(quán)利人采取相應(yīng)保密措施的技術(shù)信息、經(jīng)營信息等商業(yè)信息‌，這些信息包括設(shè)計資料、程序、產(chǎn)品配方、制作工藝、管理訣竅、客戶名單、貨源情報、產(chǎn)銷策略等。

　　“知產(chǎn)變資產(chǎn)”是金融市場的重要趨勢，商業(yè)秘密就是創(chuàng)新變革的映照之一。在多地、多家銀行擴容知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押物范疇的背后，實則是對科技型中小企業(yè)普遍存在的“輕資產(chǎn)、硬科技、缺傳統(tǒng)抵押”這一共性特征的精準應(yīng)對與必然選擇。

　　對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)法學(xué)院助理教授、知識產(chǎn)權(quán)金融研究中心主任徐美玲在接受本報記者采訪時說道，商業(yè)秘密本身具備可質(zhì)押性，但作為一種創(chuàng)新融資模式，商業(yè)秘密質(zhì)押在評估與登記階段面臨著諸多挑戰(zhàn)，同時在質(zhì)押流程中如何確保商業(yè)秘密的安全也成了一大難題。這是由商業(yè)秘密的保密性與質(zhì)權(quán)設(shè)立的公開性兩者之間的矛盾造成的。

　　一位資深金融法律專家還告訴記者，因商業(yè)秘密無形性、保密性與缺乏流通性等特點，在涉及質(zhì)押清償?shù)沫h(huán)節(jié)中，金融機構(gòu)如何實現(xiàn)有效受償，也是尚待填補的空白領(lǐng)域。

　　多地企業(yè)憑借商業(yè)秘密成功獲得貸款

　　近日，專注于心臟植入類醫(yī)療器械研發(fā)生產(chǎn)的科技型企業(yè)——嘉齊揚帆公司，憑借其商業(yè)秘密的質(zhì)押，成功獲得了120萬元的貸款。當(dāng)公司在研發(fā)的關(guān)鍵階段遭遇資金瓶頸時，武漢硚口區(qū)市場監(jiān)管局及時伸出援手，針對企業(yè)的困境，創(chuàng)新性地提出了商業(yè)秘密質(zhì)押的融資方案。經(jīng)過銀行的全面評估與審核，嘉齊揚帆最終從交通銀行獲得了這筆信用貸款，這也成為了湖北武漢首筆以商業(yè)秘密作為質(zhì)押物落地的貸款。

　　無獨有偶，此前已有多地涌現(xiàn)了憑借商業(yè)秘密質(zhì)押獲貸的成功案例。

　　2024年，浙江錦佳汽車零部件有限公司憑借其商業(yè)秘密，成功從興業(yè)銀行獲取了高達1000萬元的銀行授信額度；2023年，宜昌利民管業(yè)科技股份有限公司則以“數(shù)控雙金屬旋壓復(fù)合生產(chǎn)線”這一商業(yè)秘密作為質(zhì)押，順利從三峽農(nóng)商行伍家支行獲得了100萬元的貸款；此外，福茶網(wǎng)科技發(fā)展有限公司也通過數(shù)據(jù)資產(chǎn)融資的方式，成功從福建海峽銀行取得了1000萬元的授信額度……

　　華北某商業(yè)銀行信貸負責(zé)人告訴記者，在實際操作中，部分銀行將商業(yè)秘密質(zhì)押貸款視作信用貸款的一種，主要依據(jù)貸款企業(yè)自身的信用狀況來進行評估。本報記者致電交通銀行硚口支行獲悉，嘉齊揚帆所獲得的貸款正是交通銀行的標準化信用貸款之一。

　　徐美玲指出，當(dāng)前國內(nèi)商業(yè)秘密質(zhì)押貸款多數(shù)以信用貸款的形式存在，銀行在審批無形抵質(zhì)押物貸款時，核心關(guān)注點依然是企業(yè)自身的信用資質(zhì)。若銀行專門設(shè)立了“商業(yè)秘密”這一押品類別，在實際業(yè)務(wù)操作中，通常會按照知識產(chǎn)權(quán)的處理方式來對待；并且，若主要擔(dān)保形式為信用擔(dān)保，那么“商業(yè)秘密”便無需經(jīng)歷繁瑣的認定與評估流程。

　　在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押物范疇持續(xù)擴容的背后，是不斷推動“知產(chǎn)”向“資產(chǎn)”轉(zhuǎn)身，其背后主要原因可概括為以下三點：

　　一是國家的政策支持。2021年中共中央、國務(wù)院聯(lián)合發(fā)布《知識產(chǎn)權(quán)強國建設(shè)綱要(2021-2035年)》，提出了建立規(guī)范有序、充滿活力的市場化運營機制，積極穩(wěn)妥發(fā)展知識產(chǎn)權(quán)金融，健全知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押信息平臺，鼓勵開展各類知識產(chǎn)權(quán)混合質(zhì)押和保險，規(guī)范探索知識產(chǎn)權(quán)融資模式創(chuàng)新等措施。

　　據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者不完全統(tǒng)計，浙江、深圳、湖北、上海等地陸續(xù)也出臺有關(guān)商業(yè)秘密保護管理與服務(wù)的地方標準，在加強商業(yè)秘密的保護力度、提高企業(yè)的商業(yè)秘密保護能力的同時，也為金融機構(gòu)積極參與知識產(chǎn)權(quán)融資提供了有力支持。

　　二是我國國內(nèi)發(fā)明專利數(shù)量及資產(chǎn)的不斷攀升。截至2023年底，我國國內(nèi)發(fā)明專利擁有量達到401.5萬件，成為世界上首個突破400萬件的國家。其中，高價值發(fā)明專利占比達到四成以上，我國已成為名副其實的知識產(chǎn)權(quán)大國，憑借知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資也已成為中小企業(yè)融資新渠道。

　　三是金融機構(gòu)的積極參與。金融機構(gòu)通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，為擁有優(yōu)質(zhì)知識產(chǎn)權(quán)的企業(yè)提供了多樣化的融資渠道，有效促進了知識產(chǎn)權(quán)的商業(yè)化運用。在上述商業(yè)秘密成功作為質(zhì)押物獲得貸款的案例中，多家銀行就已經(jīng)走在了前列，積極探索多樣化的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押物品。為有效把控金融風(fēng)險，金融機構(gòu)會對知識產(chǎn)權(quán)做出綜合評估。

　　北京某銀行科技金融部人士曾向記者透露，銀行在評估知識產(chǎn)權(quán)價值時，還會考量知識產(chǎn)權(quán)估值在申請公司總資產(chǎn)中的占比情況，以及質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)所具備的獨創(chuàng)性和先進性。

　　在政府部門的政策支持、企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)攀升以及金融機構(gòu)的積極參與之下，我國多地知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資額在快速增長。比如知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資規(guī)模連續(xù)4年位居全國第一的浙江省，在2024年上半年，全省知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資金額就高達1373.19億元。

　　商業(yè)秘密作為質(zhì)押物，面臨評估、登記與保護的難題

　　徐美玲告訴記者，作為一種新興的質(zhì)押方式，商業(yè)秘密質(zhì)押過程中還存在著評估、登記與保護等操作性難題。

　　她介紹道，知識產(chǎn)權(quán)的財產(chǎn)價值并非直觀可見，而是需要通過知識產(chǎn)權(quán)價值評估機構(gòu)對其進行價值評估后確定，常用的評估方法主要有“成本法”“市場法”和“收益法”，但使用這三種方法對商業(yè)秘密進行評估均存在一定缺陷，這也令銀行在面對商業(yè)秘密質(zhì)押融資時保持謹慎態(tài)度。

　　在談及商業(yè)秘密的評估作價流程時，徐美玲提到，與一般知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資類似，商業(yè)秘密質(zhì)押融資主要包括提交申請、評估作價、銀行審核、簽訂合同、質(zhì)權(quán)登記、放款等主要步驟，其中值得強調(diào)的是，商業(yè)秘密質(zhì)押的設(shè)立也應(yīng)該由當(dāng)事人訂立書面合同并進行一定的公示。

　　此外，作為需登記方生效的質(zhì)押權(quán)，商業(yè)秘密質(zhì)押還面臨著登記管理機關(guān)缺失的操作難題。

　　徐美玲直言：“我國目前尚無統(tǒng)一的財產(chǎn)質(zhì)押登記機關(guān)，而是由眾多登記機關(guān)分別履行相應(yīng)職能。在知識產(chǎn)權(quán)領(lǐng)域，根據(jù)知識產(chǎn)權(quán)類型的不同分別由國家知識產(chǎn)權(quán)局、版權(quán)局、商標局負責(zé)質(zhì)押登記。由于法律法規(guī)及部門規(guī)章均未明確規(guī)定商業(yè)秘密質(zhì)押的登記機關(guān)，導(dǎo)致商業(yè)秘密的質(zhì)押登記處于無專門獨立機關(guān)管理的狀態(tài)，在實踐中難以很好的操作�！�

　　在質(zhì)押過程中，商業(yè)秘密還會面臨泄漏的風(fēng)險。

　　據(jù)已經(jīng)開啟商業(yè)秘密質(zhì)押探索的武漢市場監(jiān)管介紹，目前商業(yè)秘密質(zhì)押主要存在兩種形式。一種是企業(yè)與金融機構(gòu)直接對接，不引入第三方，以降低商業(yè)秘密泄露的風(fēng)險。另一種是利用區(qū)塊鏈技術(shù)，無需中心化機構(gòu)進行管理和控制的特點，在不泄密的前提下，實現(xiàn)商業(yè)秘密的確權(quán)、原始性認定及保密措施留痕，為商業(yè)秘密打上“時間戳”。金融機構(gòu)則通過調(diào)查企業(yè)經(jīng)營狀況，根據(jù)商業(yè)秘密給企業(yè)帶來的收益等確定貸款金額。

　　徐美玲指出，質(zhì)押過程中，評估機構(gòu)、公證機構(gòu)、政府部門以及法律顧問等第三方主體扮演著至關(guān)重要的角色，因此，確保這些多方主體明確并履行其保密義務(wù)顯得極為重要。

　　除質(zhì)押操作仍面臨重重挑戰(zhàn)之外，商業(yè)秘密的清償問題同樣亟待解決。一位資深金融律師向記者透露，當(dāng)前，關(guān)于商業(yè)秘密如何質(zhì)押登記與實現(xiàn)的具體規(guī)范尚處于空白狀態(tài)。鑒于商業(yè)秘密的無形性、高度保密性以及缺乏流通性的特點，一旦進入質(zhì)押清償環(huán)節(jié)，金融機構(gòu)如何有效實現(xiàn)其受償權(quán)益，無疑成為了一個棘手且復(fù)雜的難題。