個人養(yǎng)老金全面開閘，銀行這次PK的不只是開戶繳存禮包

　　作者：亓寧

　　12月12日，人社部等五部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于全面實施個人養(yǎng)老金制度的通知》(下稱《通知》)，正式宣布個人養(yǎng)老金制度將由36個試點城市(地區(qū))擴(kuò)展至全國。隨著制度覆蓋人群擴(kuò)大、投資產(chǎn)品擴(kuò)圍，相關(guān)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)量也將發(fā)生重要變化。

　　據(jù)第一財經(jīng)前期了解，相關(guān)參與機(jī)構(gòu)已經(jīng)為此準(zhǔn)備多時，圍繞《通知》主要內(nèi)容方向做了多方面準(zhǔn)備工作。政策正式官宣后，機(jī)構(gòu)尤其作為重要開戶入口的銀行火速推進(jìn)，加大了開戶、繳存的營銷獎勵，同時也有部分機(jī)構(gòu)對相關(guān)部門員工下發(fā)新的任務(wù)指標(biāo)。

　　綜合第一財經(jīng)多方了解，不同類型機(jī)構(gòu)個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的任務(wù)強(qiáng)度有所不同，面臨的挑戰(zhàn)也有不同。有國有大行養(yǎng)老金業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，相比按照人頭量化指標(biāo)拓展新開戶，預(yù)約開戶順利轉(zhuǎn)正、開戶后完成年底前繳存等更為關(guān)鍵。也有股份行人士表示，相比國有大行，當(dāng)前行內(nèi)業(yè)務(wù)指標(biāo)相對靈活。多位機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，客戶開戶后繳存投資才是展業(yè)最終目的，要避免一味追求KPI導(dǎo)致業(yè)務(wù)目標(biāo)出現(xiàn)“割裂”。

　　開戶繳存禮包大PK，福利最高超千元

　　與2022年11月個人養(yǎng)老金制度開啟試點時相似，相關(guān)部門官宣制度全國推行后，各試點銀行均積極響應(yīng)，并紛紛加大了科普和開戶激勵的宣傳力度。此前，部分銀行已在非試點地區(qū)提前啟動了預(yù)約開戶功能，加上臨近年底，不少銀行已提前為此“預(yù)熱”營銷。

　　不過，相比過往，當(dāng)前多數(shù)銀行活動不單純針對首次開戶客戶，而是設(shè)置了一定的繳存門檻，激勵形式包括微信立減金、京東E卡等。

　　以國有大行為例，工商銀行推出的活動顯示，個人養(yǎng)老金開戶繳存最高可享876元微信立減金，其中首開繳存最高可抽取288元立減金，累計繳存最高可抽取588元立減金；活動對象分別為首次在該行開立個人養(yǎng)老金賬戶并繳存10元(含)以上資金的新客戶、活動期間發(fā)生繳存交易且年繳存額首次達(dá)標(biāo)(12000元和1000元以上兩檔)的客戶，活動期限為12月15日至12月31日。該行還針對工資代發(fā)客戶、預(yù)約轉(zhuǎn)正客戶等設(shè)置了相應(yīng)獎勵。

　　與此類似，建設(shè)銀行推出了繳存最高可領(lǐng)656元權(quán)益的開戶繳存激勵“大禮包”，邀新每月最高可再領(lǐng)600元權(quán)益，活動涉及開戶并首次繳存、年度繳存額首次達(dá)標(biāo)(500元、10000元兩檔)、推薦繳存、代發(fā)薪客戶等，活動期限為12月15日至22日。而在12月12日至14日期間，該行還將11月推出的活動設(shè)置了倒計時3天的福利狂歡，活動期間預(yù)約開戶最高可享188元權(quán)益，正式開戶繳存后，符合條件客戶最高還可領(lǐng)取1256元權(quán)益。

　　農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、郵儲銀行、交通銀行最新的相關(guān)活動信息顯示，開戶繳存最高獎勵金額分別為100元掌銀支付立減金、618元微信立減金、660元微信立減金、161元～289元紅包獎勵。上述活動部分是在幾個月前推出的，近期則加大了宣傳力度。

　　近期有報道稱，在個人養(yǎng)老金制度官宣全面實施后，有大行已火速下達(dá)了個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的任務(wù)量化指標(biāo)。不過，有大行養(yǎng)老金部門人士對第一財經(jīng)表示，該行沒有為此設(shè)定類似的量化指標(biāo)，眼下任務(wù)是把預(yù)約開戶的客戶賬戶順利轉(zhuǎn)正，同時保證有享受稅優(yōu)政策意愿的客戶在年底前完成繳存。

　　根據(jù)制度安排，參加個人養(yǎng)老金需要先開立兩個賬戶，即個人養(yǎng)老金賬戶和個人養(yǎng)老金資金賬戶。參加人可通過國家社會保險公共服務(wù)平臺、全國人社政務(wù)服務(wù)平臺、電子社�？āⅰ罢粕�12333App”等全國統(tǒng)一線上服務(wù)入口或商業(yè)銀行等渠道，建立個人養(yǎng)老金賬戶；通過商業(yè)銀行開立或指定個人養(yǎng)老金資金賬戶。

　　個人養(yǎng)老金賬戶具有終身唯一性，對應(yīng)的個人養(yǎng)老金資金賬戶是個人養(yǎng)老金的唯一資金入口，也只能在一家商業(yè)銀行開立。根據(jù)原銀保監(jiān)會(現(xiàn)國家金融監(jiān)督管理總局)發(fā)布的《商業(yè)銀行和理財公司個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，首批可以開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的銀行主要包括6家大型銀行、12家股份制銀行、5家城市商業(yè)銀行。

　　目前，部分股份行、城商行也推出了相應(yīng)的營銷獎勵活動。有股份行人士對第一財經(jīng)表示，該行內(nèi)部下達(dá)了個人養(yǎng)老金開戶的相關(guān)業(yè)務(wù)指標(biāo)，不過相比國有大行，股份行、城商行的緊迫感要小，加上重頭工作在一季度“開門紅”，盡管年底繳存省稅是一個重要營銷點，但考慮到享受稅優(yōu)的人群基數(shù)，當(dāng)前大家拓展客戶較為平和，沒有那么“卷”。

　　機(jī)構(gòu)角逐新市場，模式創(chuàng)新面臨多維度考驗

　　國金證券此前的測算顯示，考慮到個人養(yǎng)老金在“EET”(在購買階段、資金運用階段免稅，在領(lǐng)取階段征稅)模式下，領(lǐng)取時需補(bǔ)繳3%個稅，因此預(yù)計10%及以上稅率人群方為個人養(yǎng)老金客群。國家稅務(wù)總局稅收數(shù)據(jù)顯示，2023年納稅人群中60%以上僅適用3%的最低檔稅率，因此預(yù)計參與個人養(yǎng)老金僅對2605萬納稅人有較大吸引力(6512萬*40%)，以人均6000元繳存金額測算，預(yù)計個人養(yǎng)老金規(guī)模有望達(dá)到1563億元/年。

　　隨著銀行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型不斷深入，金融科技對相關(guān)業(yè)務(wù)優(yōu)勢的影響也更加明顯。面對更大的制度覆蓋群體，機(jī)構(gòu)間的角逐也不僅體現(xiàn)在開戶紅包上。

　　15日早間，工商銀行官微發(fā)文稱，該行已同步向全國客戶升級推廣個人養(yǎng)老金“開、繳、投、增”一攬子智能化服務(wù)。

　　據(jù)介紹，在開戶環(huán)節(jié)，工商銀行為客戶提供手機(jī)銀行、“工行服務(wù)”微信小程序、智能柜員機(jī)、企業(yè)批量、第三方平臺合作等多渠道多模式開戶路徑，客戶最短只需三步實現(xiàn)秒級開戶；在繳存環(huán)節(jié)，該行在支持綁定卡扣劃、本他行轉(zhuǎn)入、對公賬戶轉(zhuǎn)入、互聯(lián)網(wǎng)平臺等多種入金路徑的基礎(chǔ)上，全新升級“自動繳存”功能；在投資環(huán)節(jié)，該行做好產(chǎn)品遴選與發(fā)行銷售，向客戶提供超百只優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，持續(xù)豐富全品類個人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品供給，積極參與各類養(yǎng)老金融產(chǎn)品創(chuàng)新試點；在增值服務(wù)方面，該行還為客戶提供養(yǎng)老規(guī)劃測算、稅優(yōu)計算、資產(chǎn)診斷分析、“省心投”默認(rèn)投資等資產(chǎn)配置建議及產(chǎn)品研選等千人千面的智慧服務(wù)。

　　另據(jù)了解，建設(shè)銀行打造了“秒級”順暢開戶體驗，可通過網(wǎng)點柜面、手機(jī)銀行、個人網(wǎng)銀、STM智慧柜員機(jī)等全渠道辦理個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。該行還創(chuàng)新資金繳存機(jī)制，上線個人養(yǎng)老金預(yù)約繳存功能，從系統(tǒng)功能上保障客戶提前規(guī)劃養(yǎng)老資金。

　　據(jù)報道，建行正全面推進(jìn)大財富管理戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。該行通過百余名財富管理投研專家、2000余名財富顧問和近3萬名對私客戶經(jīng)理組成的專業(yè)隊伍，打通“養(yǎng)老投教-養(yǎng)老規(guī)劃-資產(chǎn)配置-產(chǎn)品優(yōu)選－長期陪伴”財富管理鏈路。

　　前述《通知》提到，在優(yōu)化產(chǎn)品供給方面，在現(xiàn)有理財產(chǎn)品、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，將國債納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍。將特定養(yǎng)老儲蓄、指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄，同時鼓勵金融機(jī)構(gòu)研究開發(fā)符合長期養(yǎng)老需求的個人養(yǎng)老儲蓄、中低波動型或絕對收益策略基金產(chǎn)品等金融產(chǎn)品。

　　值得注意的是，《通知》還提出探索發(fā)展默認(rèn)投資模式。據(jù)了解，默認(rèn)投資模式在部分發(fā)達(dá)市場的養(yǎng)老金計劃中被使用，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這一模式將有望緩解過往試點過程中暴露的痛點，比如產(chǎn)品數(shù)量豐富但同質(zhì)化嚴(yán)重、不便于普通投資者科學(xué)選擇，進(jìn)而提升賬戶收益率。

　　工商銀行養(yǎng)老金融部副總經(jīng)理呂艾國建議，未來個人養(yǎng)老金可以逐步從單一的產(chǎn)品導(dǎo)向模式過渡到綜合性的養(yǎng)老計劃管理模式，參考企業(yè)年金集合計劃的模式，建立一個全面的退休養(yǎng)老計劃或養(yǎng)老財富管理計劃，并根據(jù)個人的年齡階段和風(fēng)險偏好等綜合評估情況默認(rèn)投資相匹配的組合計劃。

　　不過他也強(qiáng)調(diào)，目前“探索開展默認(rèn)投資服務(wù)”這一新提法還在研究中，考慮到受托資質(zhì)和相關(guān)制度安排，模式的轉(zhuǎn)變需要一個逐步探索的過程，需要監(jiān)管部門和有條件的機(jī)構(gòu)共同推進(jìn)，同時也要做好投資人宣教工作。

　　在展示自家業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的同時，多家機(jī)構(gòu)披露了最新的個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)成果。工商銀行披露的數(shù)據(jù)顯示，截至11月末，該行服務(wù)個人養(yǎng)老金客戶已超1000萬戶，繳存金額累計逾百億元；管理各類養(yǎng)老金業(yè)務(wù)總規(guī)模超4.8萬億元。另據(jù)了解，建設(shè)銀行也已累計為超千萬個人客戶提供個人養(yǎng)老金賬戶服務(wù)。

　　寧波銀行方面透露，從目前該行開戶群體特點來看，開戶客戶較為年輕，平均年齡38歲，45歲以下客戶占比76%，職業(yè)上金融、文教衛(wèi)體、法律等行業(yè)人員戶均繳存最高。對于個人養(yǎng)老金制度全面實施，該行也表示，下一步將持續(xù)優(yōu)化系統(tǒng)功能，豐富個養(yǎng)產(chǎn)品線。