監(jiān)管“年末罰”密集落地，A股信披問題仍是關注重點

　　監(jiān)管的“年末罰”正在密集落地。

　　12月29日，ST恒久(002808.SZ)公告稱，公司收到中國證監(jiān)會江蘇監(jiān)管局出具的《行政處罰事先告知書》。經(jīng)查，該公司2019年至2021年多期財報存在虛假記載。部分年份虛增利潤超一倍。2019年、2020年、2021年上半年ST恒久分別虛增利潤總額為1400萬元、3860.43萬元、1754.72萬元，占公司當期披露利潤總額的47.48%、103.96%、123.56%。

　　ST恒久及實控人余榮清等合計擬被罰2550萬元，余榮清等2人還被市場禁入。

　　ST恒久并非個例，年末，嚴監(jiān)管風暴仍在持續(xù)。僅12月27日、12月28日兩日就已有14家上市公司密集收到監(jiān)管警示函或行政處罰決定書。據(jù)第一財經(jīng)記者梳理，信息披露問題、財務造假問題仍是上市公司被處罰或警示的關鍵原因。

　　此外，監(jiān)管持續(xù)構建立體追責體系背景下，年末不少已退市公司也難逃處罰，被開具大額罰單。在“追首惡”的同時，監(jiān)管部門還“查幫兇”，對未勤勉盡責的中介機構持續(xù)追責。

　　監(jiān)管“年末罰”密集落地

　　年末，監(jiān)管從嚴態(tài)勢仍在持續(xù)。

　　記者據(jù)上市公司公告不完全梳理，截至發(fā)稿前，僅12月27日、12月28日就有希荻微(688173.SH)、威領股份(002667.SZ)、寧波韻升(600366.SH)等11家上市公司公告稱收到監(jiān)管警示函。ST智知(603869.SH)、新迅達(300518.SZ)、合縱科技(300477.SZ)3家上市公司公告稱收到行政處罰決定書。

　　拉長時間線看，據(jù)Wind數(shù)據(jù)，近一周以來(12月23日至12月29日)已有22家上市公司公告收到監(jiān)管警示函和行政處罰決定書。信息披露問題、財務造假成為上述上市公司被處罰或警示的關鍵原因。其中有16家被處理的原因涉及信披問題，如信息披露違規(guī)、未及時披露公司重大事項、未按規(guī)定披露信息等。

　　最新一則案例來自維康藥業(yè)(300878.SZ)，該公司最新公告稱，公司及實際控制人劉忠良于2024年12月27日收到證監(jiān)會下發(fā)的《立案告知書》，因涉嫌信息披露違法違規(guī)被立案調查。

　　也有上市公司年內在信披問題上多次“踩坑”。以衛(wèi)信康(603676.SH)為例，12月24日，該公司公告稱，西藏證監(jiān)局在現(xiàn)場檢查中發(fā)現(xiàn)，衛(wèi)信康于2020年4月將4900萬元閑置募集資金用于購買銀行大額存單，未履行信息披露義務，違反了《上市公司信息披露管理辦法》 相關規(guī)定。公司及時任董秘馮濤遭西藏證監(jiān)局采取監(jiān)管措施。而在10個月前，衛(wèi)信康股東、控股股東之一致行動人天津京衛(wèi)信康管理咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)剛剛因未及時信披遭上交所監(jiān)管警示。

　　除信披違規(guī)外，部分公司在年末因財務造假被監(jiān)管開出大額罰單。最新的一則案例是ST智知，ST智知12月27日晚間公告稱，收到廣西證監(jiān)局《行政處罰決定書》，經(jīng)查，2019年至2021年，公司三年虛增營收合計10.18億元，虛增利潤總額合計1.31億元。最終，ST智知被責令改正，給予警告，并處以850萬元罰款。

　　同樣被指財務造假的還有*ST卓朗。*ST卓朗12月25日公告稱，收到中國證監(jiān)會下發(fā)的《行政處罰決定書》，經(jīng)查明，*ST卓朗2019年至2023年，將軟件和系統(tǒng)集成服務虛假銷售給客戶，并同時安排客戶將上述產品銷售給關聯(lián)公司。但該業(yè)務無商業(yè)實質。

　　憑借這一手法，*ST卓朗五年來頻繁虛構營收、利潤。該公司2019年至2023年年度報告分別虛增營業(yè)收入2.49億元、4.89億元、3.39億元、6.56億元、0.82億元，占各期對外披露營業(yè)收入的21.05%、45.19%、41.60%、72.46%、13.22%；分別虛增利潤總額2.49億元、3.10億元、3.39億元、3.57億元、0.82億元，占各期對外披露利潤總額絕對值的33.81%、7.68%、41.26%、86.08%、50.27%。

　　*ST卓朗被責令改正，予以警告并處以1000萬元罰款。此外，該公司將被實施重大違法強制退市。

　　監(jiān)管從嚴趨勢持續(xù)

　　值得注意的是，監(jiān)管持續(xù)構建立體追責體系背景下，即便上市公司退市也難逃處罰，年末“罰單”中亦包含一些已經(jīng)退市的公司。12月23日，北京左江科技股份有限公司(下稱“左江退”)發(fā)布公告稱，左江退信息披露違法違規(guī)一案已調查完畢，左江退涉嫌定期報告存在虛假記載等違規(guī)行為，北京證監(jiān)局擬對左江退及其董監(jiān)高等合計處以1475萬元罰款，并對其中3名違法行為情節(jié)嚴重責任人員采取5年證券市場禁入措施。

　　當日，另一家退市公司三盛智慧教育科技股份有限公司(簡稱“三盛退”)公告稱，三盛退涉嫌未按規(guī)定披露關聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用導致的關聯(lián)交易、未如實披露實際控制人等多項違規(guī)行為，北京證監(jiān)局擬對三盛退及其實際控制人、董監(jiān)高等合計處以5520萬元罰款，并對其中4名違法行為情節(jié)嚴重責任人員分別采取5年至終身證券市場禁入措施。

　　在“追首惡”的同時，監(jiān)管部門還“查幫兇”，年末對未勤勉盡責的中介機構持續(xù)追責。12月26日，西藏證監(jiān)局下發(fā)關于對三家會計師事務所采取出具警示函措施的決定。公告顯示，中興財光華會計師事務所(特殊普通合伙)、信永中和會計師事務所(特殊普通合伙)、大信會計師事務所(特殊普通合伙)因涉及ST西發(fā)(000752.SZ)2016～2022年度財報審計項目過程中存在執(zhí)業(yè)不規(guī)范情形，三家會計師事務所及相關簽字注冊會計師均被出示警示函。

　　ST西發(fā)此前已被監(jiān)管懲處。12月20日該公司公告稱，收到中國證監(jiān)會下發(fā)的《行政處罰決定書》，因未按規(guī)定披露重大關聯(lián)交易、未按規(guī)定披露非經(jīng)營性資金占用等多項違法違規(guī)事實，公司及9名相關責任人被罰款合計2810萬元，5名責任人也被市場禁入。

　　事實上“年末罰”密集落地背后，今年全年監(jiān)管整體呈現(xiàn)從嚴趨勢。

　　今年4月，國務院發(fā)布的資本市場新“國九條”，明確要嚴肅整治財務造假等重點領域違法違規(guī)行為。尤其是嚴格退市執(zhí)行，嚴厲打擊財務造假等惡意規(guī)避退市的行為。

　　證監(jiān)會發(fā)布2024年上半年證監(jiān)會行政執(zhí)法情況綜述顯示，今年上半年，證監(jiān)會查辦證券期貨違法案件489件，作出處罰決定230余件、同比增長約22%，懲處責任主體509人(家)次、同比增長約40%，合計罰沒款金額85億余元、超過去年全年總和。